財聯社（上海，記者 盧丹）訊，上周五，中國證監會正式發文，同意10家證券公司開展賬戶管理功能優化試點工作，距離今年4月2日中國證券業協會發布相關通知過去了8個月。

在這段時間中，申報試點的券商開展了大量系統改造工作，以恒生電子和金證股份為代表的第三方服務商也深度參與了這一行業創新。

國泰君安相關負責人介紹，為支持賬戶管理功能優化試點，公司通過自主研發及外部協作，迅速對現有業務辦理端、賬戶系統、各業務系統、監管數據報送系統等進行升級改造，打通業務間資金賬戶壁壘，快速響應行業賬戶優化需求。

據記者了解，國泰君安資金內轉首單業務今日落地，而這距離公司收到證監會批復僅短短90個小時。

安信證券相關負責人告訴財聯社記者，安信證券通過自主研發與外部合作，對核心系統、周邊系統、中臺系統、柜面及外圍渠道系統等15套系統進行升級改造，實現綜合賬戶服務簽約、同名賬戶資金劃轉、資金及賬戶監控、應急處理、數據報送等綜合賬戶試點基礎功能，在目前資金相互割裂的業務系統之間，建立了統一的賬戶體系，打通資金壁壘。

財聯社采訪了多家券商及第三方服務商，詳細解讀證券公司綜合管理功能優化的創新點以及各券商的最新業務進展。

綜合賬戶“綜合”在哪里？

從首批試點券商對功能優化的介紹來看，綜合賬戶能夠“綜合”和“一覽”的，是在同一家券商開立的普通經紀、信用、基金投顧、股票期權四類資金賬戶，而不是不同券商之間的賬戶一覽。

中信證券介紹，此次賬戶管理功能優化將從三方面為客戶提供便捷服務：其一，支持客戶一鍵查詢名下多賬戶的資金、證券等資產情況，實現多領域財富歸集；其二，支持客戶同名賬戶的資金劃轉，有效提高資金劃轉效率；其三，支持客戶根據自身需要設置分類管理資金子賬戶，便捷地參與證券公司推出的財富管理服務。

國泰君安相關人士介紹，目前，國泰君安資金內轉服務所覆蓋的資金賬戶范圍主要包括普通經紀、信用、基金投顧、股票期權四類資金賬戶。未來隨著業務的穩定運行，賬戶覆蓋范圍有望進一步擴大，服務模式和客戶體驗也將持續升級。

中金財富相關負責人介紹，通過建立綜合客戶賬戶、支持同名資金劃轉等方式，對現有賬戶管理模式進行優化升級，實現普通經紀、信用、股票期權等賬戶資金互通，一步劃轉；多賬戶資產全景一目了然；客戶信息互聯，一次同步等功能。最大程度提高客戶資金劃轉效率和操作便利性，以滿足客戶多元化的資產配置需求，進一步提升客戶財富管理服務體驗。

招商證券相關負責人介紹，將依托公司“一戶通統一賬戶”體系，從建立綜合客戶賬戶、支持同名資金劃轉等方面優化現有賬戶管理模式，提升客戶服務功能。該業務模式將可支持同名資金劃轉、資產全景展示、賬戶便捷登錄等多項優化功能。

圖片來源：金證股份官方微信

華西證券研究所所長魏濤解讀了本次綜合賬戶試點尚未突破的幾項內容。第一，證監會明確表示，“在現有客戶交易結算資金第三方存管框架下，開展內部賬戶管理功能優化”，因此賬戶管理功能優化試點沒有突破三方存管的要求。第二，從國泰君安等券商試點做法來看，目前試點做不到不同券商間資金的流轉，只是同一家券商體系內各賬戶資金的劃轉。第三，對于一家開戶券商能否了解到客戶在其他券商的資產情況這一關切，推測應該做不到，目前銀行體系也無法做到。

即便本次試點并未突破上述三點，但優化賬戶管理功能依然具有深遠意義。

華西證券非銀團隊認為，首先，提升了客戶資金劃轉的效率。當前不同賬戶資金劃轉，必須先從賬戶轉到銀行賬戶，再從銀行賬戶轉到另一個賬戶，試點下客戶不同資金賬戶間可以互轉，效率大大提升；第二，允許試點公司為客戶提供一個邏輯意義上的綜合理財賬戶，實現了股票交易、兩融、股票期權和基金投顧賬戶的打通，特別是其中包括了基金投顧賬戶。第三，客戶資產負債綜合呈現，方便客戶據此優化資產配置方案，也便于券商為客戶提供資產配置服務。

中金公司非銀團隊認為，本次賬戶管理優化支持用戶資產全景展示，增加用戶資金劃轉的便利性，利于用戶應用端體驗的提升及券商內部賬戶體系的綜合管理。

中金公司非銀團隊提出，賬戶是以客戶為核心的財富管理的基礎，賬戶體系的打通利于用戶資產歸集和不同類別的資產配置，實現用戶資產沉淀以及打造券商內部閉環。因此，本次賬戶管理功能的優化試點進一步體現了監管對于行業財富管理業務發展的支持和引導，也是券商財富管理從賣方業務向買方業務轉型的重要一步。目前共10家綜合實力較強的券商優先獲得試點資格，預計未來在“分批試點、逐步放開”的思路下，試點資格將進一步開放，加快證券行業財富管理轉型進程。

券商系統改造已完備

自中國證券業協會4月2日發布相關通知并于4月12日組織申報以來，符合要求的券商進行了大量系統改造工作，恒生電子和金證股份也深度參與了這一行業創新。

中金財富相關人士在接受財聯社記者采訪時介紹：“我公司在9月份完成了系統的測試，目前柜臺系統已完成生產部署，接下來對客戶端的場景應用進行完善，由于公司最近在進行其他緊急項目實施，需待項目實施后進行賬戶管理功能優化測試上線，預計在年底前進行灰度發布測試。”

中金財富上述人士還介紹，公司采用“金證合作 自主開發”方式，依托金證柜臺系統改造支持賬戶管理優化，在前端進行自主開發。

安信證券相關人士介紹：“為支持賬戶管理功能優化試點，安信證券對每項業務要點逐一進行需求分析與反復論證，最終形成了完整成熟的業務需求，并根據業務需求制定了滿足試點業務開展與未來可拓展的技術改造方案。”

系統改造主要涉及哪些系統？安信證券介紹，公司通過自主研發與外部合作，對核心系統、周邊系統、中臺系統、柜面及外圍渠道系統等15套系統進行升級改造，實現綜合賬戶服務簽約、同名賬戶資金劃轉、資金及賬戶監控、應急處理、數據報送等綜合賬戶試點基礎功能，在目前資金相互割裂的業務系統之間，建立了統一的賬戶體系，打通資金壁壘。同時，通過前端控制、監控預警、參數控制、數據核對、運維保障、系統備份、應急處置等技術管控手段，滿足該業務試點系統可行性、全面性、及時性、準確性、安全性的要求。

金證股份在其官方微信上介紹，截至目前，獲試點資格的10家券商中，已有超半數選擇金證金互通方案申報和承建。

金互通方案的特色在于，第一，基于金證一賬通體系，通過一賬通號統一管理客戶全部信息，同時打通多業務系統多頭賬戶下的所有屬性賬戶資金劃轉通道。第二，提供靈活資金調度服務，實現客戶資金在各業務系統間按業務規則有序劃轉管理。第三，提供統一客戶適當性管理，當客戶狀態等要素發生變化時，需要實時同步給資金系統，檢查通過才能進行資金互轉。第四，提供統一資產全景視圖，支持單客戶號全景資產視圖查詢和一賬通號下多個客戶號全景資產視圖查詢。

恒生電子相關人士接受財聯社采訪時介紹，針對證券公司賬戶管理功能優化試點通知，恒生在現有賬戶管理基礎上，構建基于客戶統一身份識別的“統一賬戶”體系，打造一站式綜合賬戶服務平臺。以”客戶”為中心，打通同一客戶信息、資產、交易，在券商內部完成閉環，實現賬戶資金互聯互通；支持不同類別的資產配置，實現客戶資產的歸集、沉淀。同時，在滿足賬戶管理功能需求基礎上，針對不同券商，恒生提供個性化建設服務。

例如，恒生為招商證券搭建的新一代集中交易系統UF3.0設計中，充分考慮到通過“客戶中心”建設，確保客戶信息的一致性、實時性、準確性，利用“賬戶中心”實現賬戶結構靈活擴展，打造“資金中心”完成資金互轉，整套系統設計極具前瞻性，天然適配綜合賬戶體系構建。

此外，恒生對中信證券、華泰證券等券商的服務支持主要在于，在現有系統基礎上進行升級改造，構建“一賬通”賬戶體系，打破業務間資金賬戶壁壘，為未來賬戶體系的發展打下堅實基礎。

券商正加速推進系統上線、客戶準入工作

國泰君安介紹，目前，君弘APP、網上營業廳、掌上營業廳等均已更新用戶界面，將在業務正式開閘后，為投資者第一時間提供便利的資金內轉體驗。

中金財富表示，將加速推進賬戶管理優化功能的系統上線，做好客戶準入、綜合賬戶管理、投資者教育、數據報送等相關工作。公司將通過官網、微信公眾號、手機APP、客戶端等多渠道對賬戶管理功能優化試點業務進行持續宣傳。制作寓教于樂的投資者教育產品，提高客戶對業務的理解認知，并將圍繞綜合賬戶業務流程及相關規則持續向投資者做好業務普及宣傳與業務辦理服務。扎實穩妥推進試點工作，滿足客戶多元化的資產配置需求，切實保障客戶資金安全。

安信證券介紹，下一步，安信證券將全面開展賬戶管理功能優化配套工作建設，強化合規風控管理，嚴守客戶資金安全底線，加強業務管控，切實落實客戶身份識別、反洗錢、賬戶實名制管理。同時，做好投資者教育、業務宣傳等市場培育工作。

招商證券表示，招商證券后續將堅守客戶資金安全底線，盡快推進賬戶管理優化功能的系統正式上線工作。

按照證監會下發給10家券商的監管意見書要求，公司開展賬戶管理功能優化試點業務，應嚴守客戶資金安全底線，加強同名賬戶資金劃轉管理，切實保障客戶資金安全；做好客戶準入管理，嚴格按照“三要素”一致規則進行客戶身份識別驗證，落實客戶實名制及身份識別管理要求；嚴格按規定完成綜合賬戶服務的線上線下簽約；加強綜合賬戶管理工作，嚴格落實賬戶持續管理機制和客戶基本身份資料信息一致性持續管理機制；加強合規風控管理和投資者教育；嚴格按規定做好數據報送工作。

試點券商均公告表示，將嚴格按照監管意見書的要求開展賬戶管理功能優化試點業務。