（接上篇）狂犬病可怕，咱惹不起躲得起。期貨中風險可怕，我們也要學會躲避。嗯，說躲避有點難聽，好像讓人說咱是膽小鬼一樣。換個高端、大氣、上檔次的說法：我們應該學會“君子不立危墻之下”！

我們再來聽聽巴菲特老爺子的諄諄教誨：“投資法則一：盡量避免風險，保住本金；第二：盡量避免風險，保住本金；第三：堅決牢記第一、第二條。”

到期貨市場來投機，那可是跟狼搶肉，保證你投入資金的安全才是投資的根本。資金管理就是一套在保證資金安全的情況下，怎樣取得盡可能多的利潤的科學、穩(wěn)健的投資策略。

有人說：我到期市來就是為賺大錢的，要是不加杠桿重倉操作，搞期貨還有什么意思？（這是我在某群里聽一個新手說的原話）

這是典型的舍不得孩子套不著狼，舍不得媳婦抓不住流氓的思路。但是如果你抱著這種想法到期市來投機，那下場很可能孩子被狼吃了也沒套著狼，媳婦被流氓拐跑了也沒抓住流氓。但是你會有一個不太符合你的思維的發(fā)現(xiàn)：流氓長得好帥氣！

所以，為了防止媳婦勾搭上帥流氓，你從小學談戀愛時就要下功夫了。寧早勿晚，把這個重要性提前到幼兒園都不為過。

而交易中的資金管理，是你投機生涯中最為重要的部分，沒有之一。這個重要性在你進入期貨市場之前就要明了，如果你到現(xiàn)在還沒弄明白這個道理，說明你已經(jīng)虧成狗了。如果這個事情你做不好，你就不適合在期貨市場里面混。

許多人因為進出場點位選擇等各種錯誤會導致賠錢，但是你賠多少卻是由資金管理決定的。

在看完了建哥這五、六篇關于期貨的文章之后，你絕對會有所成長。怎么說？ 你現(xiàn)在回頭看看市場，是不是發(fā)現(xiàn)很多人滿腦子的行情預測和分析而絲毫不考慮資金管理？！。

　　 不考慮資金管理的人認為期貨很簡單，市場也是可以戰(zhàn)勝的，暴利的獲得也是很容易的：關鍵就在于正確的預測和分析行情。可在這個風險市場上，任何一種預測和分析行情的方法都沒有百分之百的成功率。

錯誤總是在不經(jīng)意間發(fā)生，在你措手不及的時候，讓你一失足成千古恨。 而彌補錯誤所帶來的損失，就沒那么容易了。雖然平時老是跟你媳婦吵來吵去，恨不得離婚，可是當你媳婦被流氓拐跑了的時候，你就知道再找個媳婦是多么的困難。

如果沒有資金管理方案和紀律來約束開倉，那么容易形成被誘惑下的重倉，或者虧損后報復性的、賭博性的重倉，以及情緒化的的孤注一擲，最終導致不可挽回的后果！

想想每當你被行情調戲得找不著北，殺紅了眼一樣地、不停地滿倉進進出出時，賺過錢沒有？

還記得那些個著名的反面教材嗎：日本大和銀行倒閉案、巴林銀行倒閉案 、貝托·斯坦入獄案、邁克·豪斯破產(chǎn)自殺案、武漢萬群四萬變千萬又爆倉案……他們失敗的共同點是什么：重倉和市場對！著！干！

任何一個交易者，包括交易大神，如果他沒有一個優(yōu)秀的資金管理體系，而讓持倉發(fā)展壯大到令自己晚上睡不著覺的地步，那么他破產(chǎn)的概率將會接近無限大。

05安全化、公式化和單一化

一個優(yōu)秀的資金管理模式都必須包含以下兩點：

1、安全性

在任何時候資金安全都是第一位的，這個重要性怎么說都不過分。交易者入市之時，就要根據(jù)自己的資產(chǎn)、現(xiàn)金流以及心理承受力，來計算在期市中投放多少資金，承受多大虧損。
首先資金壓力不能太大，那種想著拿一筆資金到期貨市場來賺錢等著救命的行為是絕對不可以有的。賬戶資金必須有一個寬松的環(huán)境，能夠長時間在期貨市場中存在，短期內不會著急著用。

如若不然，交易者的心態(tài)就會發(fā)生不必要的扭曲，你的貪婪和恐懼情緒就會擾亂你的操作，導致賬戶出現(xiàn)不必要的虧損。那種把你等著娶媳婦的錢拿到期貨市場來搏一把，翻倍了就可以娶倆媳婦的想法是不可取的。如果你真那么做了，你的雙手將成為你永遠的兩個媳婦。

任何一筆交易都要在進場前設定好止損，這個市場中誰都無法保證每一筆交易都能盈利。當然，某些QQ、微信群以及某些貼吧和論壇里的喊單老師除外。
我們要啟用“兩害相權取其輕”的原則，如果損失不可避免，那就要把損失降低到最低。而且當一筆持倉處于盈利位置時，在合適的時候適當?shù)卣{整止損位來保護利潤也是必須的。

2、公式化：

錢多錢少不是問題，問題是不會做還自以為是。你的資金管理策略絕不能憑自己的想象來建立，而是要建立在科學測試的基礎上。我親眼所見，很多做期貨數(shù)年的老手進場就是滿倉，賺幾個點就跑。我問他為什么不規(guī)劃資金管理，他竟然認為這種瘋狂的滿倉操作模式就是一種資金管理！

當然了，這樣的人在市場一般存活不了多久，而且只要是同類人，其下場也都是驚人的相似：吾有故友比你能，如今墳頭草三尺！

“天作孽猶可恕，人作孽不可活”如果你的錢不是大風刮來的，動不動就滿倉是作孽，你知道嗎？！拿著血汗錢到這期市來無原則地虧損，還不如去天上人間救濟下失學女生。
至于如何做到公式化，因為具體到每個人的情況都是千差萬別，所以我無法為你進行一個有針對性的設計。但是一個資金管理策略最基本的情況，應該包含建倉、加倉、補倉、止損和多品種分散的交易策略。

在這里面，建倉有等額建倉、基礎比例建倉和復合比例建倉等幾種。加倉又有等額式、金字塔式以及紡錘式加倉等幾種。交易中多品種分散策略又分為不同品種間的復合模式和不同時間段的復合模式兩大類……

這些個東西真要細數(shù)出來可是沒完沒了，但是你只記住一點就行了：好策略一個足矣，要是倆就會有一個多余。有人可能心有不甘，覺得好策略越多越好。那建議有這種想法的人去百度：手表定理。

當然，那些左手戴兩只百達翡麗，右手戴三只江詩丹頓的土豪，不再此列。不過建議這位土豪出門的時候背上背塊牌子，寫上：我是土豪，不是修表的。

06高手的成熟方法

下面舉幾個栗子，這幾個栗子是從百度摘來的，不是自己種的：

一：美國期貨市場技術分析約翰、墨菲總結的資金管理要領。

1、投資額必須限制在全部資本的50%以內。這就是說在任何時候，交易者投入市場的資金都不應該超過其總資本的一半，剩下的一半是儲備，用來保證在交易不順手的時候或發(fā)生不測時有備無患。

2、在任何單個市場上所投入的資金量必須限制在總資金的10%—15%以內。這一措施可以防止投資者在一個市場上注入過多的本金，從而避免在“一棵樹上吊死”的危險。

3、在任何單個市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內。這個5%是指交易者在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。在決定應該做多少張合約的交易，以及應該把止損指令設置在多遠，這一點是交易重要的出發(fā)點。

4、任何一個市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%—25%以內。這一條禁忌的目的，是防止交易者在某一類市場中投入過多的本金。因為同一群類中的市場，往往步調一致，如果我們把全部資金頭寸注入同一群類的各個市場，就違背了多樣化的風險分散原則。

二：市場天才基金負責人，《股市奇才》的作者杰克·施瓦格在《華爾街點金人》一書中，對門羅·特羅特的訪問，提到了他的風險控制，特羅特在資金出現(xiàn)下面情況時會退出市場

1、一天中單個頭寸最大損失達到全部資產(chǎn)的1.5%時。

2、一天中最大損失達到總資產(chǎn)的4%時。

3、一個月中損失達到總資產(chǎn)的10%時。

4，每個月開始，就把各個交易品種的最大頭寸規(guī)模確定下來，絕不超過這個極限。

三：下面是大作手杰西.利弗摩爾的資金管理規(guī)則

1、保護你的資金，在操作時使用試探系統(tǒng)。

2、遵守最大虧損10％的規(guī)則。

3、準備好備用資金。

4、放逐利潤，截斷虧損。

5、拿出贏利的50％，放到安全的地方。

07自己才是事業(yè)的根本

文章寫到這里算是完結了，看完之后，你可以給自己一個評估，看看自己是否適合做期貨。如果你說：建哥這哥們說得有道理，我從現(xiàn)在開始就要把資金管理重視起來。

那么恭喜，你起碼是個人才而不是“chun貨”，雖然你這人才的領悟等級可能不高【關于人才等級的劃分，請看前面發(fā)的這篇文章的第一部分：終極高手的共同特點——資金管理（之一） – 知乎】。

如果你看完之后嗤之以鼻：這建哥，狗屁不懂就在這里胡說八道，要是搞好資金管理就能賺錢的話，那還不人人都發(fā)了？！
那么我建議你盡早退出這個市場，期貨里面并不是什么人都能賺錢的——以前我經(jīng)常想，教會一個人盈利功德無量。現(xiàn)在我常想，勸退一個人才是功德無量呢。（實盤展示在同名公眾號：縱橫知風）