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8月25日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》（下稱《辦法》），要求理財(cái)公司對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理活動(dòng)制定全面、系統(tǒng)、規(guī)范的內(nèi)控制度體系，并至少每年進(jìn)行一次全面評(píng)估。《辦法》自公布之日起實(shí)施，過渡期為實(shí)施之日起六個(gè)月。

2022年4月29日至5月29日，銀保監(jiān)會(huì)就《辦法》向社會(huì)公開征求意見，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，主要吸收采納了三方面的建議：一是按照同類資管產(chǎn)品監(jiān)管一致性原則，結(jié)合理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)規(guī)律，細(xì)化相關(guān)規(guī)定；二是進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等管理規(guī)定和具體操作要求；三是對(duì)部分表述進(jìn)行調(diào)整完善。

同時(shí)，上述負(fù)責(zé)人指出，《辦法》堅(jiān)持問題導(dǎo)向、行業(yè)對(duì)標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)底線和保護(hù)投資者合法權(quán)益四項(xiàng)原則，有利于促進(jìn)同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，增強(qiáng)理財(cái)公司法治觀念和合規(guī)意識(shí)，建立健全內(nèi)控合規(guī)管理體系，推動(dòng)理財(cái)行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)。

“潔凈起步”

“理財(cái)公司處于‘潔凈起步’的關(guān)鍵時(shí)期，亟需構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的內(nèi)控合規(guī)管理體系，為依法合規(guī)和穩(wěn)健運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障”，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為。

數(shù)據(jù)顯示，自2018年12月《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（下稱理財(cái)公司辦法）發(fā)布實(shí)施以來，共有30家理財(cái)公司獲批籌建，其中28家獲批開業(yè)。截至2022年6月末，銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額29.1萬億元。其中，理財(cái)公司產(chǎn)品余額19.1萬億元。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛指出，對(duì)比公募基金等資管機(jī)構(gòu)，銀行理財(cái)子公司在治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制和治理環(huán)境方面均存在不足。因此，“理財(cái)子公司作為具備獨(dú)立法人資格的新型資管機(jī)構(gòu)，有必要盡快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度”，上述負(fù)責(zé)人表示。

強(qiáng)化理財(cái)公司受托管理職責(zé)

《辦法》要求，理財(cái)公司對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理活動(dòng)制定全面、系統(tǒng)、規(guī)范的內(nèi)控制度體系，并至少每年進(jìn)行一次全面評(píng)估。

一是加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和存續(xù)期管理。要求理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行前嚴(yán)格履行內(nèi)部審批程序，持續(xù)跟蹤每只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)變化情況，開展壓力測(cè)試并及時(shí)采取有效措施。

二是強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)賬戶管理。要求完整準(zhǔn)確獲取投資者身份信息，為投資者開立理財(cái)賬戶，理財(cái)資金歸集、收付和劃轉(zhuǎn)等全部流程通過銀行賬戶及銀行清算結(jié)算渠道辦理，理財(cái)產(chǎn)品銷售信息和數(shù)據(jù)交換通過銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行闹醒霐?shù)據(jù)交換平臺(tái)等銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可平臺(tái)進(jìn)行。每只理財(cái)產(chǎn)品分別設(shè)置投資賬戶，更好追蹤資金投向，落實(shí)“三單管理”。

三是完善投資和交易制度流程。要求合理劃分投資決策權(quán)限，建立投資決策授權(quán)持續(xù)評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制。明確不同類型資產(chǎn)投資審核標(biāo)準(zhǔn)、決策流程、風(fēng)控措施和投后管理要求。健全交易全流程管理制度，有效識(shí)別和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

四是實(shí)行重要崗位關(guān)鍵人員全方位管理。實(shí)施崗位責(zé)任制度和不相容崗位分離措施，強(qiáng)調(diào)開展投資交易應(yīng)當(dāng)使用統(tǒng)一管理的通訊工具并進(jìn)行監(jiān)測(cè)留痕。

五是強(qiáng)化與母行風(fēng)險(xiǎn)隔離。要求理財(cái)公司對(duì)每筆投資進(jìn)行獨(dú)立審批和投資決策。全面準(zhǔn)確識(shí)別關(guān)聯(lián)方，規(guī)范管理關(guān)聯(lián)交易行為，合理審慎設(shè)定重大關(guān)聯(lián)交易標(biāo)準(zhǔn)。

促進(jìn)同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一

北京大學(xué)金融發(fā)展研究中心主任劉玉珍指出，理財(cái)公司行業(yè)整體處于“新生期”，組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)特征與傳統(tǒng)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)差異較大，監(jiān)管部門出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管辦法，有利于推動(dòng)理財(cái)公司建立健全統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)。

華夏理財(cái)總裁苑志宏也對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示：“理財(cái)子公司成立時(shí)間尚短，尚需充分汲取國(guó)內(nèi)外資管行業(yè)良好實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。”

對(duì)此，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，《辦法》充分對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)外資管行業(yè)良好監(jiān)管實(shí)踐，結(jié)合理財(cái)公司特點(diǎn)細(xì)化了相關(guān)要求。

一是設(shè)立首席合規(guī)官。負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查，并可以直接向董事會(huì)和監(jiān)管部門報(bào)告，更好發(fā)揮其監(jiān)督制衡作用。

二是進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露。建立人員信息登記和公示制度，明確投資人員、交易人員名單。在理財(cái)公司官方網(wǎng)站或者中國(guó)理財(cái)網(wǎng)等行業(yè)統(tǒng)一渠道公示投資人員任職信息、關(guān)聯(lián)交易信息、托管機(jī)構(gòu)信息等。

三是加強(qiáng)交易監(jiān)測(cè)、預(yù)警和反饋。實(shí)行公平交易、異常交易監(jiān)測(cè)制度，前瞻性識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行集中交易和交易記錄制度，確保投資和交易相分離，以及交易信息可回溯、可檢查。

四是完善個(gè)人信息保護(hù)。建立信息隔離制度，強(qiáng)化信息隔離，防止敏感信息不當(dāng)傳播和使用。依法處理投資者個(gè)人信息，保護(hù)投資者個(gè)人信息安全。

理財(cái)公司怎么做？

銀保監(jiān)會(huì)指出，對(duì)于不符合《辦法》規(guī)定的，理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)在過渡期內(nèi)完成整改。

“理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在過渡期結(jié)束前逐項(xiàng)對(duì)照《辦法》要求向銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管部門提交內(nèi)控自評(píng)報(bào)告，確保將《辦法》各項(xiàng)規(guī)定內(nèi)化為自身制度和操作實(shí)踐”，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。

苑志宏對(duì)記者表示，在《辦法》征求意見期間，華夏理財(cái)對(duì)公司的內(nèi)控管理現(xiàn)狀進(jìn)行摸排、梳理發(fā)現(xiàn)，公司在內(nèi)控職責(zé)方面，需進(jìn)一步完善公司治理；在內(nèi)控活動(dòng)方面，需進(jìn)一步對(duì)公司業(yè)務(wù)制度體系進(jìn)行優(yōu)化重構(gòu)；在內(nèi)控保障方面，需進(jìn)一步推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)和數(shù)據(jù)治理；同時(shí)，還需進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控監(jiān)督，對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。

銀保監(jiān)會(huì)指出，《辦法》與資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)、理財(cái)公司辦法等制度規(guī)則，共同構(gòu)成理財(cái)公司內(nèi)控管理的根本遵循。這也意味著大資管格局下，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更加統(tǒng)一，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)等細(xì)分行業(yè)也將更加規(guī)范運(yùn)行。

苑志宏表示，在對(duì)比同業(yè)基礎(chǔ)上，理財(cái)子公司也應(yīng)堅(jiān)持理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)健屬性，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，建立流暢的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)金融科技對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的賦能，實(shí)現(xiàn)體系化運(yùn)作、精細(xì)化管控，發(fā)揮理財(cái)公司差異化優(yōu)勢(shì)。

編輯：王昭丞

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