廣發(fā)銀行的麻煩事，真不少。

前有IPO之路十年未果，后有高管頻繁落馬，再有高光到減速的信用卡業(yè)務(wù)，猶如三座大山壓在廣發(fā)銀行身上。此外，廣發(fā)銀行還出現(xiàn)了“增收不增利”的情況。

廣發(fā)銀行2022年財(cái)報(bào)顯示，該行2022年的營(yíng)業(yè)收入同比微增0.33%至751.54億元，但凈利潤(rùn)卻同比大幅下滑11.15%至155.28億元，這也是其自2016年以來(lái)首次凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。對(duì)此。廣發(fā)銀行解釋稱(chēng)，“主要是合理增提撥備，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。”

“起了個(gè)大早，還沒(méi)趕上晚集”的廣發(fā)銀行，為何掉隊(duì)了？

一、IPO之路十年未果，曲折但依舊澆不滅熱情

梳理可知，廣發(fā)銀行的IPO之路很坎坷。

作為國(guó)內(nèi)最早的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行之一，廣發(fā)銀行早在2011年就開(kāi)始上市備案，啟動(dòng)“A H”股IPO，由中信證券和高盛高華證券作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，正式吹響了沖擊IPO的號(hào)角。但時(shí)至今日，廣發(fā)銀行尚未實(shí)現(xiàn)上市。

就在啟動(dòng)上市備案的第二年（2012年），廣發(fā)銀行則以“A股市場(chǎng)環(huán)境生變”為由暫停A股上市，轉(zhuǎn)而全力備戰(zhàn)H股，但依舊未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。到了2014年，原董事長(zhǎng)李若虹“落馬”、花旗集團(tuán)退出、中國(guó)人壽增持入主等一系列重大事項(xiàng)讓廣發(fā)銀行“身疲力竭”，上市再度被擱置；后以“根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)，為了保障股權(quán)變更過(guò)渡期的經(jīng)營(yíng)管理穩(wěn)定”為由，于2017年更是直接“暫時(shí)中止”。

雖傷痕累累，但絲毫沒(méi)有澆滅廣發(fā)銀行對(duì)資本市場(chǎng)的憧憬。此前，廣發(fā)銀行曾在2020年年報(bào)中明確表示，“持續(xù)做好上市準(zhǔn)備基礎(chǔ)工作，推進(jìn)上市差距分析落實(shí)，優(yōu)化提升投資故事，力爭(zhēng)早日建立資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制。”

但事與愿違，2021年廣東證監(jiān)局披露的最新上市公司輔導(dǎo)時(shí)間表顯示，廣發(fā)銀行上市進(jìn)展?fàn)顟B(tài)變更為“輔導(dǎo)備案終止”。不過(guò)，廣發(fā)銀行方面仍表示，“只是對(duì)2011年輔導(dǎo)工作狀態(tài)的確認(rèn)及更新，并不會(huì)改變或影響廣發(fā)銀行后續(xù)發(fā)行上市的目標(biāo)與計(jì)劃。”

目前國(guó)內(nèi)12家股份制商業(yè)銀行中，只剩下廣發(fā)銀行和恒豐銀行仍未實(shí)現(xiàn)IPO，曾經(jīng)在同一起跑線的同業(yè)們，如今早已跑遠(yuǎn)，只留下廣發(fā)銀行在風(fēng)中凌亂。歷時(shí)十年打造的IPO之夢(mèng)，對(duì)于廣發(fā)銀行而言仍是泡影。

二、高管“暴雷”，頻收巨額罰單

IPO之路坎坷的同時(shí)，廣發(fā)銀行的管理層也接連“暴雷”，多名高管因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法而接受調(diào)查。

今年5月，根據(jù)中紀(jì)委網(wǎng)站發(fā)布的消息顯示，廣發(fā)銀行黨委委員方琦、廣發(fā)銀行旗下廣銀理財(cái)原黨委副書(shū)記、監(jiān)事長(zhǎng)、紀(jì)委書(shū)記亓艷涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正在接受調(diào)查。而這，似乎又與今年3月被調(diào)查的廣發(fā)銀行原監(jiān)事長(zhǎng)王桂芝相關(guān)。

當(dāng)然，這只是冰山一角。

據(jù)不完全梳理，廣發(fā)銀行沈陽(yáng)分行原黨委書(shū)記、行長(zhǎng)楊樺，廣發(fā)銀行黨委巡視辦主任喬玉良，以及廣發(fā)銀行信用卡中心原黨委委員、總經(jīng)理助理呂勝男，也均在2022年因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法而接受監(jiān)察調(diào)查。

另外，廣發(fā)銀行還有“罰單之王”的稱(chēng)號(hào)。

當(dāng)然這是有依據(jù)的。銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站最近披露的罰單顯示，廣發(fā)銀行信用卡中心沈陽(yáng)分中心因存在夸大保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)責(zé)任表述不清晰等銷(xiāo)售誤導(dǎo)行為，被遼寧銀保監(jiān)局罰款30萬(wàn)元，沒(méi)收違法所得44.85萬(wàn)元，同時(shí)相關(guān)責(zé)任人徐尊善被給予警告，并處罰款1萬(wàn)元。

事實(shí)上，今年以來(lái)廣發(fā)銀行就屢收罰單，百萬(wàn)級(jí)罰單更是屢見(jiàn)不鮮。

年初，廣發(fā)銀行因存在違反人民幣管理規(guī)定；占?jí)贺?cái)政存款或者資金；與身份不明的客戶(hù)進(jìn)行交易等行為被央行處以警告并罰款3484.8萬(wàn)元；廣發(fā)銀行長(zhǎng)沙分行因虛報(bào)、瞞報(bào)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)被人民銀行長(zhǎng)沙中心支行處以警告，并處99萬(wàn)元罰款；此外廣發(fā)銀行杭州分行還因存在流動(dòng)資金貸款被挪用于購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性存款、關(guān)聯(lián)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)以及炒股或者股權(quán)回購(gòu)等“十二宗罪”被罰款405萬(wàn)元。

但最具標(biāo)志性的違規(guī)案件，莫過(guò)于2017年的“僑興債”事件。據(jù)悉，廣發(fā)銀行惠州分行員工與僑興集團(tuán)人員內(nèi)外勾結(jié)、私刻公章、違規(guī)擔(dān)保案件，涉案金額約120億元，銀監(jiān)會(huì)對(duì)廣發(fā)銀行總行、惠州分行及其他分支機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為罰沒(méi)合計(jì)7.22億元，其中，沒(méi)收違法所得17553.79萬(wàn)元，并處以3倍罰款52661.37萬(wàn)元，其他違規(guī)罰款2000萬(wàn)元，直接創(chuàng)下了銀保監(jiān)會(huì)所開(kāi)罰單的歷史最高記錄。

一張張罰單的背后，直指廣發(fā)銀行內(nèi)控管理存在嚴(yán)重問(wèn)題。

三、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)盡顯疲態(tài)，信用卡業(yè)務(wù)更是全面掉隊(duì)

事實(shí)上，廣發(fā)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也難以令人滿(mǎn)意。

2022年，廣發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入751.54億元，同比微增0.33%。不過(guò)，廣發(fā)銀行2022年?duì)I收比重近75%的利息凈收入則同比下降2.01%，主要原因在于降低企業(yè)融資成本，同時(shí)貸款收益率受LPR多次下調(diào)影響，導(dǎo)致整體凈利息收入有所減少。

財(cái)報(bào)還顯示，廣發(fā)銀行2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比下降11.15%至155.28億元，不僅是其自2016年以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，更是在12家股份行中墊底，僅超過(guò)2020年在港交所上市的渤海銀行（HK:09668，2022年的凈利潤(rùn)增速為-29.23%）。

截至2022年末，廣發(fā)銀行的資產(chǎn)總額為3.42萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.72%；負(fù)債總額3.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.98%。截至2022年末，廣發(fā)銀行的本外幣存款余額為2.17萬(wàn)億元，本外幣貸款余額為2.06萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)3.59%和1.67%。

不僅如此，廣發(fā)銀行的不良率明顯抬頭。截至2022年底，廣發(fā)銀行的不良率高為1.64%，同比上升0.23個(gè)百分點(diǎn)，不僅位列12家股份行中倒數(shù)第5，更是增幅最大；撥備覆蓋率165.83%，同比減少20.44個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力明顯下滑。

但最令廣發(fā)銀行遺憾的是，曾經(jīng)引以為傲的信用卡業(yè)務(wù)明顯掉隊(duì)了，而且這種掉隊(duì)是全面的。

作為最早一批“吃螃蟹的銀行”，廣發(fā)銀行早在1995年就發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡，以此拉開(kāi)了信用卡市場(chǎng)發(fā)展的序幕，備受市場(chǎng)關(guān)注，隨后更是吃盡市場(chǎng)紅利，順利躋身信用卡第一梯隊(duì)。

但在信用卡市場(chǎng)紅利式微，監(jiān)管趨嚴(yán)的當(dāng)下，廣發(fā)信用卡的增長(zhǎng)盡顯疲態(tài)，多項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)下滑明顯。

從發(fā)卡量上，截至2022年，廣發(fā)信用卡累計(jì)發(fā)卡1.09億張。以2021年末的1.01億張進(jìn)行粗略估計(jì)，2022年一年廣發(fā)信用卡僅發(fā)行約800萬(wàn)張，相較于2021年同期的1166萬(wàn)張縮水超三成。

有對(duì)比才有傷害。昔日廣發(fā)信用卡曾與招行信用卡并稱(chēng)“雙子星”，而如今在招行銀行早在2017年就突破“1億”大關(guān)的4年后，廣發(fā)銀行才勉強(qiáng)破億。不僅如此，在廣發(fā)信用卡增量乏力之際，招行信用卡依舊保持千萬(wàn)級(jí)以上增量。

再?gòu)腁PP月活（MAU）來(lái)看。截至2022年，廣發(fā)卡發(fā)現(xiàn)精彩APP月活僅1797萬(wàn)，而招行APP和掌上生活A(yù)PP月活已達(dá)1.11億，已不在一個(gè)數(shù)量級(jí)上。

江湖還是曾經(jīng)那個(gè)江湖，只是江湖之中的人變了而已。