為貫徹落實國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式的意見》（國辦發(fā)〔2021〕24號），進一步發(fā)揮跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟，促進貿(mào)易投資便利化的作用，支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)健康持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，中國人民銀行于2022年6月20日發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知》（“《通知》”）。這是中國人民銀行就跨境人民幣支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域首次正式發(fā)布的監(jiān)管細則，對行業(yè)有著深遠的影響。

一、統(tǒng)一跨境人民幣結(jié)算的監(jiān)管格局

《通知》立足于此前中國人民銀行針對跨境人民幣支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域于2014年發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于貫徹落實<國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見>的指導(dǎo)意見》（“《指導(dǎo)意見》”）。《指導(dǎo)意見》就銀行業(yè)金融機構(gòu)與支付機構(gòu)合作開展跨境人民幣業(yè)務(wù)作出了原則性規(guī)定：“支持銀行業(yè)金融機構(gòu)與支付機構(gòu)合作開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。銀行業(yè)金融機構(gòu)可與依法取得‘互聯(lián)網(wǎng)支付’業(yè)務(wù)許可的支付機構(gòu)合作，為企業(yè)和個人跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易提供人民幣結(jié)算服務(wù)。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)與支付機構(gòu)簽訂跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)協(xié)議，并報當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行分支機構(gòu)備案。”

此前，除《指導(dǎo)意見》外，對于跨境人民幣支付的規(guī)定，主要散見于人民銀行各分支機構(gòu)各自發(fā)布實施細則，并分別適用于各地的支付機構(gòu)，但各地的監(jiān)管標(biāo)準并不完全一致，也可能存在監(jiān)管套利的空間。例如人民銀行上海總部發(fā)布《關(guān)于上海市支付機構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的實施意見》（銀總部發(fā)〔2014〕20號），適用于上海市注冊成立并有互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可的支付機構(gòu)（適用于在試驗區(qū)內(nèi)注冊成立和試驗區(qū)外、上海市內(nèi)注冊成立的支付機構(gòu)，上海市以外地區(qū)注冊成立并有互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可的支付機構(gòu)在試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的分公司），就跨境人民幣是否允許軋差支付的問題，明確規(guī)定“不得軋差支付”，但《浙江省支付機構(gòu)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定允許“軋差支付”。

《通知》的正式發(fā)布，有利于支付機構(gòu)跨境人民幣支付業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準的統(tǒng)一化、公平化。

此外，相較《指導(dǎo)意見》，《通知》也做出政策松綁和規(guī)則細化，主要體現(xiàn)在：

(1)將支付機構(gòu)業(yè)務(wù)辦理范圍由貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易拓寬至經(jīng)常項下。

(2)明確銀行、支付機構(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)主體展業(yè)和備案要求。

(3)明確業(yè)務(wù)真實性審核、三反和數(shù)據(jù)報送等要求，有利于壓實銀行與支付機構(gòu)展業(yè)責(zé)任，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險。

二、擴展跨境人民幣結(jié)算的場景

(一)支付機構(gòu)跨境人民幣支付業(yè)務(wù)可支持多種外貿(mào)新業(yè)態(tài)交易，不再限于跨境電商

此前《指導(dǎo)意見》針對支付機構(gòu)的跨境人民幣支付限于跨境電商領(lǐng)域，明確提及“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)與支付機構(gòu)簽訂跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)協(xié)議”。此次《通知》明確支付機構(gòu)可為跨境電子商務(wù)、市場采購貿(mào)易、海外倉和外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)等外貿(mào)新業(yè)態(tài)經(jīng)營者、購買商品或服務(wù)的消費者提供服務(wù)。相較于人民銀行等六部委發(fā)布的《關(guān)于進一步優(yōu)化跨境人民幣政策支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知》（銀發(fā)〔2020〕330號，“330號文”）中所規(guī)定的“支持境內(nèi)銀行與合法轉(zhuǎn)接清算機構(gòu)、非銀行支付機構(gòu)在依法合規(guī)的前提下合作為跨境電子商務(wù)、市場采購貿(mào)易方式、外貿(mào)綜合服務(wù)等貿(mào)易新業(yè)態(tài)相關(guān)市場主體提供跨境人民幣收付服務(wù)”，《通知》新增了“海外倉”這一外貿(mào)新業(yè)態(tài)。據(jù)了解，我國海外倉數(shù)量已超2000個，總面積超1600萬平方米，業(yè)務(wù)范圍輻射全球。跨境貿(mào)易賣家利用海外倉提前備貨可以錯峰發(fā)運，并利用海運拼箱等方式顯著降低運輸成本，待到貨物銷售后，再利用當(dāng)?shù)匚渤涛锪鲗崿F(xiàn)送達，進一步優(yōu)化了用戶體驗。

但值得注意的是，關(guān)于支付機構(gòu)支持的外貿(mào)新業(yè)態(tài)交易的類型，一度存在本外幣不一致的情形，相較于銀行而言，支付機構(gòu)在該等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的外匯業(yè)務(wù)上存在一定限制。此前就支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)，外匯管理局《支付機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》（匯發(fā)〔2019〕13號，“13號文”）規(guī)定，支付機構(gòu)可為電子商務(wù)經(jīng)營者的跨境交易提供經(jīng)常項下電子支付服務(wù)，同時規(guī)定銀行在滿足交易信息采集、真實性審核等條件下，可參照13號文第12條，申請憑交易電子信息為跨境電子商務(wù)經(jīng)營者、購買商品或服務(wù)的消費者提供結(jié)售匯及相關(guān)資金收付服務(wù)。因而在此一階段，支付機構(gòu)和商業(yè)銀行針對貿(mào)易新業(yè)態(tài)的外匯支付業(yè)務(wù)具有同等地位。

但在《國家外匯管理局關(guān)于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》（匯發(fā)〔2020〕11號，“11號文”）中，外匯局僅放開了銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，規(guī)定銀行可憑電子交易信息為“跨境電子商務(wù)和外貿(mào)綜合服務(wù)等貿(mào)易新業(yè)態(tài)市場主體”提供結(jié)售匯及相關(guān)資金收付服務(wù)，支付機構(gòu)依然僅限于服務(wù)于“跨境電子商務(wù)主體”并不包括其他形態(tài)。

此次《通知》和330號文就外貿(mào)綜合服務(wù)和市場采購貿(mào)易的跨境人民幣支付業(yè)務(wù)允許支付機構(gòu)參與，固然優(yōu)化了監(jiān)管的公平性，有利于支付機構(gòu)參與該等領(lǐng)域，但支付機構(gòu)依然在針對“業(yè)務(wù)背景真實性、合法性”審核方面面臨不小的壓力。就具體標(biāo)準，《通知》中并沒有相對清晰的規(guī)定，我們理解可以參照11號文第5條和第7條的有關(guān)要求。

不過，監(jiān)管規(guī)范對于支付機構(gòu)和商業(yè)銀行進行了拉齊，但實踐中也有地方監(jiān)管部門對商業(yè)銀行傾斜創(chuàng)新的情況。如針對電子商務(wù)領(lǐng)域的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，此前人民銀行深圳市中心支行推廣“出口跨境電商直通車”（參照下圖所示），來剝離境內(nèi)第三方支付通道，其監(jiān)管層面的理由即為“縮短收款鏈路，破解出口電商收款難、收款貴難題”。據(jù)我們了解，“出口跨境電商直通車”可能涉及為出口電商境外子公司或跨境電商平臺海外經(jīng)營主體在境內(nèi)銀行開立NRA賬戶，從而電商企業(yè)可以利用該等方式較為迅速地完成資金跨境，但該等業(yè)務(wù)模式中電商企業(yè)取得類似于境外支付機構(gòu)的地位但卻不需要遵守境外監(jiān)管機關(guān)針對境外支付機構(gòu)的反洗錢方面的監(jiān)管規(guī)定，可能存在一定的業(yè)務(wù)風(fēng)險，因而一直存在一定的爭議，不同地區(qū)的監(jiān)管對于該等業(yè)務(wù)的態(tài)度并不一致。

(二)支付機構(gòu)跨境人民幣支付業(yè)務(wù)辦理范圍從貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易拓寬至經(jīng)常項下

此前《指導(dǎo)意見》規(guī)定支付機構(gòu)的跨境人民幣支付結(jié)算業(yè)務(wù)限于貨物貿(mào)易以及服務(wù)貿(mào)易，而《通知》則規(guī)定支付機構(gòu)可提供“經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算服務(wù)”，有所拓寬。所謂“經(jīng)常項目”，依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》是指“國際收支中涉及貨物、服務(wù)、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移的交易項目等”。除了貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易，其他經(jīng)常項目主要包括“收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移”。在貿(mào)易新業(yè)態(tài)項下，支付機構(gòu)所辦理的“收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移”業(yè)務(wù)究竟何指，并不甚明確，例如收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移項下雙向支付業(yè)務(wù)是否均支持并不清晰。從《<中國人民銀行關(guān)于支持外貿(mào)新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知（征求意見稿）>起草說明》來看，僅明確針對的是“支持海外務(wù)工人員通過支付機構(gòu)辦理薪酬匯回等業(yè)務(wù)”，從該等規(guī)定來看，該等“收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移”依然限于特定情形，如捐贈等其他非貿(mào)易非經(jīng)營性收支等似乎均不支持。薪酬匯回等業(yè)務(wù)的規(guī)則如進出細則、進出限額仍等待監(jiān)管部門進一步明確。

回到經(jīng)常項目的貨物貿(mào)易及服務(wù)貿(mào)易類別，相較于支付機構(gòu)外匯支付業(yè)務(wù)采用“正面清單”制度（其業(yè)務(wù)類型限于“貨物貿(mào)易、旅游服務(wù)、機票航空、留學(xué)教育、國際會議”），就支付機構(gòu)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，此前通常采取“負面清單”制度，如《關(guān)于上海市支付機構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的實施意見》規(guī)定，“支付機構(gòu)不得為以下交易活動或業(yè)務(wù)主體提供跨境人民幣支付服務(wù)：（一）沒有真實交易背景的商品或服務(wù)；（二）不符合國家進出口管理規(guī)定的貨物、服務(wù)貿(mào)易；（三）貨物貿(mào)易項下不具備進出口經(jīng)營資格的企業(yè)；（四）被人民銀行等六部委列入出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算重點監(jiān)管名單的企業(yè)；（五）服務(wù)貿(mào)易項下交易標(biāo)的不具有市場普遍認可對價的商品，以及其他定價機制不清晰、存在風(fēng)險隱患的無形商品；（六）資本項目下的交易；（七）可能危害國家、社會安全，損害社會公共利益的項目或經(jīng)營活動；（八）法律法規(guī)及人民銀行、外匯管理局規(guī)章制度明確禁止行為及未予許可項目。”但是這并不意味著，除“負面清單”外的業(yè)務(wù)均可從事。如《浙江省支付機構(gòu)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》即同時進行了正面列舉，第12條規(guī)定“貨物貿(mào)易交易應(yīng)符合國家有關(guān)電子商務(wù)跨境貿(mào)易規(guī)定；服務(wù)貿(mào)易項下的交易標(biāo)的應(yīng)為留學(xué)、旅游服務(wù)等具有市場普遍認可交易對價的商品，以及其他定價機制清晰、風(fēng)險可控的無形商品；其他經(jīng)常項下按人民銀行現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行”。實踐中，支付機構(gòu)與其合作銀行的合作協(xié)議中同樣存在列舉業(yè)務(wù)范圍的可能，由此導(dǎo)致支付機構(gòu)通過跨境人民幣提供支付結(jié)算服務(wù)的場景類型與支付機構(gòu)外匯支付業(yè)務(wù)的場景類型可能采取同一套標(biāo)準。

鑒于《通知》規(guī)定，支付機構(gòu)應(yīng)“具有使用人民幣進行跨境結(jié)算的真實跨境業(yè)務(wù)需求”，并要求銀行和支付機構(gòu)“依法履行反洗錢、反恐怖融資、反逃稅義務(wù)”，且同時存在支付機構(gòu)與銀行的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)向人民銀行分支機構(gòu)予以備案，故我們理解雖然《通知》對于支付機構(gòu)跨境人民幣支付業(yè)務(wù)辦理范圍從貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易拓寬至經(jīng)常項下，但短時間內(nèi)對于支付機構(gòu)通過跨境人民幣實踐開展業(yè)務(wù)范圍的類型影響有限。

同時值得注意的是，就跨境人民幣支付業(yè)務(wù)而言，其實質(zhì)通常是由境外支付機構(gòu)或提供匯兌服務(wù)的機構(gòu)在香港等地區(qū)通過跨境人民幣境外參加行借由人民幣購售業(yè)務(wù)完成，依據(jù)《中國人民銀行關(guān)于完善人民幣購售業(yè)務(wù)管理有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔2018〕159號），境外參加行辦理人民幣購售業(yè)務(wù)時需“承諾履行以下義務(wù)：一是企業(yè)客戶在境外參加行辦理人民幣購售業(yè)務(wù)后，需在同一家銀行或銀行集團完成購售相關(guān)的支付；二是配合監(jiān)管要求，向境內(nèi)代理行或境外清算行或中國外匯交易中心提供購售業(yè)務(wù)背景材料；三是境外參加行應(yīng)關(guān)注異常交易，監(jiān)測客戶大額購售業(yè)務(wù)的資金流向，及時通過境內(nèi)代理行、境外清算行或中國外匯交易中心向中國人民銀行上海總部報告有關(guān)情況”，因而該等義務(wù)境外參加行也可能向境外支付機構(gòu)或提供匯兌服務(wù)的機構(gòu)傳導(dǎo)。

(三)支付機構(gòu)跨境人民幣支付業(yè)務(wù)“斷直連”將近

此次《通知》中規(guī)定，“境內(nèi)銀行可與依法取得互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可的非銀行支付機構(gòu)、具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)合作，為市場交易主體及個人提供經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算服務(wù)”，但就清算機構(gòu)的具體角色并未明確。該規(guī)定與330號文中的規(guī)定保持一致，予以延續(xù)。

從目前公開報道來看，人民銀行可能推動跨境支付業(yè)務(wù)的清算應(yīng)通過境內(nèi)具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)處理。因而《通知》可能是為“跨境支付斷直連”埋下伏筆。跨境支付斷直連，有利于實現(xiàn)全鏈條交易信息實時掌握，提高跨境資金流轉(zhuǎn)透明度，對于目前跨境支付的不合規(guī)的業(yè)務(wù)實踐帶來變革。但是就我們觀察，目前市場上境外支付機構(gòu)對于接入境內(nèi)清算機構(gòu)的顧慮較多，意愿不強。市場上存在境外支付機構(gòu)未來通過境內(nèi)支付機構(gòu)的境外支付關(guān)聯(lián)方完成轉(zhuǎn)接的方案，以規(guī)避自身接入境內(nèi)支付清算機構(gòu)的合規(guī)要求。因而未來跨境支付斷直連如何落地以及其實際影響，仍然值得觀察。

(四)支付機構(gòu)跨境人民幣支付對于B2B跨境交易的支持存在想象空間

就支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)而言，13號文規(guī)定該等業(yè)務(wù)的特征為“小額、快捷、便民”，因而通常理解該等跨境交易主體一方應(yīng)為個人，而非針對企業(yè)間的跨境交易的外匯業(yè)務(wù)。但就支付機構(gòu)跨境人民幣支付領(lǐng)域而言，基于“本外幣一致化”的基本監(jiān)管精神，此前亦多是針對企業(yè)和個人之間的跨境電子商務(wù)交易，但近期據(jù)我們觀察，亦存在支付機構(gòu)為企業(yè)之間的跨境交易提供支付服務(wù)，人民銀行持默許態(tài)度。此次《通知》規(guī)定支付機構(gòu)為“市場交易主體及個人”提供經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算服務(wù)，而市場交易主體包括“跨境電子商務(wù)、市場采購貿(mào)易、海外倉和外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)等外貿(mào)新業(yè)態(tài)經(jīng)營者、購買商品或服務(wù)的消費者”，對于企業(yè)間跨境交易是否可以由支付機構(gòu)通過跨境人民幣予以支付結(jié)算，亦未予以明確規(guī)定，但我們理解存在一定想象空間，理由具體如下：

從人民銀行及外匯管理局對經(jīng)常項目實施監(jiān)管的角度，無論是企業(yè)還是提供結(jié)算服務(wù)的第三方支付機構(gòu)，按照“誰進口誰付匯、誰出口誰收匯”的原則，均作為企業(yè)納入外匯監(jiān)管，其關(guān)心的并非具體的貿(mào)易主體類型，而是基于真實交易的外匯和跨境人民幣支付結(jié)算需求。如此前《中國外匯》亦對此予以確認，其針對“跨境電商企業(yè)通過平臺買賣商品，可以通過哪些方式辦理收付匯”的問題，答復(fù)稱“（三）線下企業(yè)通過境內(nèi)或境外交易平臺與境外企業(yè)達成貿(mào)易協(xié)議，且通過國際郵包直郵模式完成進出口的，由于沒有相應(yīng)的報關(guān)信息，因此其收付匯一般申報在“122030-貨物貿(mào)易-未納入海關(guān)統(tǒng)計的貨物貿(mào)易-未納入海關(guān)統(tǒng)計的網(wǎng)絡(luò)購物”項下。線下企業(yè)可以選擇境內(nèi)支付機構(gòu)為其辦理跨境收付匯。該模式下，相當(dāng)于該境內(nèi)支付機構(gòu)代替線下企業(yè)辦理了涉外收付款資金集中收付業(yè)務(wù)，需要由支付機構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定進行還原申報”，即并未將交易限于企業(yè)和個人之間。

其次，從海關(guān)監(jiān)管層面，亦將B2B跨境電商出口（9710）依據(jù)《海關(guān)總署關(guān)于開展跨境電子商務(wù)企業(yè)對企業(yè)出口監(jiān)管試點的公告》（海關(guān)總署公告2020年第75號）納入監(jiān)管范圍，也落入貿(mào)易新業(yè)態(tài)，與《通知》服務(wù)于貿(mào)易新業(yè)態(tài)的支付結(jié)算需求的規(guī)定契合。從這個角度，支付機構(gòu)是否能進一步為一般貿(mào)易出口（0110）提供支付結(jié)算服務(wù)，依然存在想象空間。

附件一：《通知》對境內(nèi)銀行及支付機構(gòu)的要求對比

附件二：近年來外貿(mào)新業(yè)態(tài)發(fā)展的管理政策匯總

作者：虞磊珉、潘一颿、李璠、吉嘉怡，北京市金杜律師事務(wù)所