風險管理公司風險控制新規來了！
12月24日，中國期貨業協會發布實施《期貨風險管理公司風險控制指標管理辦法（試行）》及其附件《期貨風險管理公司風險控制指標計算說明（試行）》。
近年來，風險管理公司數量逐年增加，各項業務規模增長迅速，已成為期貨行業服務實體經濟尤其是中小微企業的重要載體。為引導風險管理公司充分發揮專業優勢，更好地為市場提供風險管理服務，建立一套系統的、可量化的風控指標體系，實現對風險管理公司的資本約束和風險管理，提升風險監測監控能力就顯得非常必要與迫切。
為推動期貨風險管理公司持續穩健經營，更好地服務實體經濟，中國期貨業協會（以下稱中期協）在中國證監會的指導下，制定并發布實施《期貨風險管理公司風險控制指標管理辦法（試行）》（以下稱《辦法》）及配套文件《期貨風險管理公司風險控制指標計算說明（試行）》（以下稱《計算說明》），標志著以凈資本和流動性為核心的風險管理公司風控指標體系正式建立。
中期協有關部門負責人在答記者問時表示，《辦法》及《計算說明》的發布實施，可以幫助風險管理公司加強對整體風險、各業務條線風險以及市場、信用、操作、流動性等各類風險的監測，促進公司提高資本實力和風險控制能力，有助于引導風險管理公司更好地發揮服務實體經濟特別是中小微企業風險管理的作用，引領期貨公司向衍生品綜合服務商轉型，實現行業高質量發展。
規定風控指標標準：風險管理公司凈資本不得低于人民幣1億元
據了解，《辦法》共五章三十四條，主要內容包括以下五個方面：
一是規定風控指標標準。要求風險管理公司凈資本不得低于人民幣1億元、風險覆蓋率不得低于100％、凈資本與凈資產的比例不得低于20％、流動性覆蓋率不得低于100％。各項風控指標的預警標準為規定標準的120％。
二是明確編制和報送要求。風險管理公司應當按月報送風險控制指標報表，保證數據真實、準確、完整。風險管理公司應當將其控股的從事風險管理業務的境內子公司，按合并數據口徑納入風控指標報表編制范圍，以準確計量公司整體面臨的風險敞口，避免監管套利。
三是強調內部控制。要求風險管理公司建立與風控指標相適應的內部控制制度及風險管理制度，建立動態的風險監控和資本補充機制，建立健全壓力測試機制，確保各項風控指標持續符合標準。當風控指標達到預警標準或不符合規定標準時，要求風險管理公司采取相應措施，及時整改。
四是壓實期貨公司管控職責。要求風險管理公司定期或不定期向期貨公司報送風控指標報表及相關情況報告，保證期貨公司及時掌握并評估風險管理公司的風險情況。當風險管理公司進入風險預警期時，要求期貨公司督促風險管理公司采取措施控制風險，改善風險控制指標。
五是加強自律管理。明確協會對風險管理公司風控指標達標情況、報表編制與報送等相關活動實施自律管理，可以進行自律檢查，并可以對期貨公司、風險管理公司的違規行為采取自律管理措施。風險管理公司風控指標連續6個月無法符合規定標準的，協會可以取消風險管理公司設立備案。
六是設置階梯式過渡期安排。風險管理公司風控指標不符合規定標準的，給予24個月的過渡期，自《辦法》施行后第13個月，風險管理公司各項風控指標達到規定標準的比例應不低于80％。
據了解，《辦法》設立的風險控制指標體系除4個監管指標——凈資本不得低于人民幣1億元、風險覆蓋率不得低于100％、凈資本與凈資產的比例不得低于20％、流動性覆蓋率不得低于100％外，還包括13個觀測指標，涵蓋杠桿類、財務類和資金分配情況三類，不設具體監管標準，旨在補充了解公司的整體情況。
鼓勵風控能力強的公司有序發展
中期協有關部門負責人表示，《辦法》主要遵循三方面原則：
一是既綜合反映公司整體的風險情況，又體現不同的風險類型。風控指標的計算涵蓋公司期現類業務、場外衍生品業務、做市業務，以及公司自有資金投資債券、股票和理財產品等可能面臨的風險，對于未來的新產品、新業務也作了相應安排。同時，將每類業務風險均拆解為市場、信用、操作等風險類型，專設流動性風險指標。
二是采用金融機構通行的凈資本監管理念，突出風險管理公司服務實體經濟的業務特點，鼓勵風險管理公司在防控風險的前提下有序發展。
上述有關部門負責人表示，風險管理公司作為期貨公司的控股子公司，其業務具有金融屬性，應實行金融機構通行的凈資本監管制度，以實現資本實力與業務風險的合理匹配。在衡量業務風險時，以風險敞口為計量基礎，鼓勵風控能力強的公司有序發展。
三是強調風控是一項系統性工作，母子公司均應盡職履責。風險管理公司應當持續符合風控指標的相關要求，按規定編制和報送指標報表。
“在此基礎上，公司應建立相應的制度和機制，動態監控風險，補充資本實力。此外，公司還應進行壓力測試，以應對可能出現的肥尾風險。同時，強化期貨公司對風險管理公司的管控職責，督促風險管理公司規范健康發展。”該有關部門負責人說。
數據顯示，截至2021年10月底，共有91家期貨公司在協會備案設立94家風險管理公司，行業總資產、凈資產分別為1213.38億元和317.87億元。2021年1—10月累計實現業務收入2187.95億元，凈利潤19.09億元，相比2017年同期，分別增長240.15％和134.68％。
本文源自期貨日報
版權聲明：本文內容由互聯網用戶自發貢獻，該文觀點僅代表作者本人。本站僅提供信息存儲空間服務，不擁有所有權，不承擔相關法律責任。如發現本站有涉嫌抄襲侵權/違法違規的內容， 請發送郵件至 舉報，一經查實，本站將立刻刪除。